中國已成全球最大環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)國和消費國

環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)發(fā)展迅猛，由于環(huán)氧樹(shù)脂廣泛應用于化工、輕工、水利、交通、機械、電子、家電、汽車(chē)及航天航空等工業(yè)領(lǐng)域，中國已經(jīng)成為全球最大的環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)國和消費國。據統計，2013年全球環(huán)氧樹(shù)脂產(chǎn)量達到230萬(wàn)噸，預計2015年全球環(huán)氧樹(shù)脂產(chǎn)量將達到250萬(wàn)噸;從國內市場(chǎng)看，我國環(huán)氧樹(shù)脂消費量達到全球消費量的40%以上。未來(lái)幾年，我國環(huán)氧樹(shù)脂需求量年復合增長(cháng)率可達到10%，2015年需求量將達到130萬(wàn)噸，占全球環(huán)氧樹(shù)脂消費市場(chǎng)的50%以上。

環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)不景氣

2014年1-4月原材料不斷下滑，2014年上半年我國環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)表現不錯，但從5-6月起原材料反彈，加之2014年政策的影響，環(huán)氧樹(shù)脂廠(chǎng)家表現乏力。

1月原料環(huán)氯走跌趨勢明顯，樹(shù)脂廠(chǎng)家堅挺心態(tài)轉淡，接單意向較為濃厚，市場(chǎng)小幅走軟，華東地區液體環(huán)氧樹(shù)脂E-51商談參考在17200-17500元/噸附近。進(jìn)入2月國內環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)進(jìn)入窄幅整理階段，節后我國環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)新舊交替中平緩過(guò)渡，中旬后原料雙酚A因后期裝置檢修利好消息提振開(kāi)始炒漲，成本支撐下，部分廠(chǎng)家有試探性200-300元/噸不等幅度的提升，但下游訂單跟進(jìn)不足，逐步挫掉市場(chǎng)上揚的銳氣，廠(chǎng)家多數維持高報低出模式，不敢冒然提價(jià)。

3月原料雙酚A一改前期漲勢略顯疲態(tài)，環(huán)氧氯丙烷國內主力企業(yè)大力推漲，但受需求面清淡限制，市場(chǎng)交投不暢，廠(chǎng)家庫存壓力逐步攀升，場(chǎng)內競價(jià)銷(xiāo)售比比皆是，華東地區商談重心順勢下滑至17000-17400元/噸附近。4月中下旬開(kāi)始隨著(zhù)上游雙原料市場(chǎng)不斷走跌，終端需求持續低迷，外圍環(huán)境偏空等利空因素疊加，樹(shù)脂價(jià)格承壓下行，價(jià)格一路探底運行，華東地區商談參考下行至16700-17000元/噸附近。

5月原料環(huán)氯大幅拉漲，環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)在原料帶動(dòng)下迎來(lái)小幅反彈。6月另一原料雙酚A價(jià)格開(kāi)始持續飆升，環(huán)氧樹(shù)脂廠(chǎng)家高成本壓力下跟漲明顯，但終端需求難有明顯改善，對高價(jià)原料抵觸情緒明顯，廠(chǎng)家成本壓力難以轉嫁至消費市場(chǎng)紛紛降低生產(chǎn)負荷規避風(fēng)險，月內環(huán)氧樹(shù)脂價(jià)格漲至年后最高點(diǎn)華東液體17500-18000元/噸，黃山固體16700-17200元/噸。

7月初環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)淡穩盤(pán)整，原料環(huán)氧氯丙烷助理廠(chǎng)家陰跌不止，市場(chǎng)傳聞將跌至10000以下;雙酚A市場(chǎng)走軟跡象凸顯，樹(shù)脂廠(chǎng)家面臨難題。市場(chǎng)原本不佳，前期漲價(jià)下游多有備貨，因此更顯清淡，報價(jià)18000-18500元/噸，實(shí)際成交在17600-18300元/噸，主流成交偏中端。8月國內環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)高位窄幅波動(dòng)，場(chǎng)內交投清淡。

原料環(huán)氧氯丙烷高位盤(pán)整中，成本壓力下，樹(shù)脂廠(chǎng)商報盤(pán)價(jià)格多有上調。然而由于下游行業(yè)高成本轉嫁困難，觀(guān)望情緒加重，市場(chǎng)交投僅零散小單聽(tīng)聞。9月國內環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)陰跌整理，液體樹(shù)脂主流商談價(jià)格為20300～20800元/噸。10月環(huán)氧氯丙烷華東市場(chǎng)參考商談在11700-11800元/噸左右;雙酚A參考商談12400-13550元/噸且貨源偏緊;液體環(huán)氧樹(shù)脂128參考成交18500-19600元/噸，偏中端，部分高價(jià)工廠(chǎng)的價(jià)格下周有小幅下調。

11月華東液體環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)清淡，成交在18500-19200元/噸上下，偏低中端，高位是南亞市場(chǎng)價(jià)格，由于其供貨緊張，價(jià)格較穩，截止到11月月底，華東液體環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)仍然貨緊，由于揚農檢修半個(gè)月，更顯緊張，雖然原料有所走弱，但貨源緊張仍支撐價(jià)格不動(dòng)，實(shí)際成交在18500-19200之間。12月華東液體環(huán)氧樹(shù)脂，報價(jià)差距懸殊，部分工廠(chǎng)預跌，目前成交17400-19200之間。根據成本測算，17400已有利潤，故后期存在大幅掉價(jià)的可能。

環(huán)氧樹(shù)脂擴能繼續推進(jìn)

截至2014年年初國內產(chǎn)能已達200萬(wàn)噸以上，除南通星辰計劃“5擴10”外，河北開(kāi)元、東營(yíng)瑞天各有1套裝置新建，也將有約10萬(wàn)噸新增產(chǎn)能外;另外，宏昌12萬(wàn)噸新建搬遷計劃，也將在2016年底展開(kāi)、2017年峻工投產(chǎn)。2015年將是各廠(chǎng)以現有裝置水平發(fā)揮潛能、提高運行質(zhì)量的一年，其中常熟長(cháng)春、江蘇三木、昆山國都生產(chǎn)余量最大，也是對市場(chǎng)價(jià)格和銷(xiāo)售影響最大的企業(yè)。新的一年國內環(huán)氧樹(shù)脂行業(yè)，將進(jìn)入比技術(shù)、比管理的時(shí)代，提升產(chǎn)品品質(zhì)、降低物料消耗將成為中心議題，同時(shí)轉換品種、加快應用開(kāi)發(fā)也將成為題中應有之義。

環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口量增加

2014年1-12月環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口總量24.15萬(wàn)噸，11月環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口量1.79萬(wàn)噸，12月環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口量2.19萬(wàn)噸，比2014年11月進(jìn)口量增加0.4萬(wàn)噸;1～10月環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口總量20.17萬(wàn)噸、同比增加20.46%;其中進(jìn)口最多月份為9月，達2.65萬(wàn)噸。海關(guān)最新進(jìn)出口數據表明：10月環(huán)氧樹(shù)脂進(jìn)口1.85萬(wàn)噸，環(huán)比減少30.20%、同比增加16.92%;據專(zhuān)家介紹，我國10月液體樹(shù)脂均價(jià)19289元/噸、環(huán)比下調跌6.50%，國內價(jià)格下滑明顯、減少外盤(pán)貨源需求，10月進(jìn)口數量由此回落。盡管這樣，整體進(jìn)口依然大幅增長(cháng)。10月進(jìn)口企業(yè)多達400家多家，前20名總量1.07萬(wàn)噸、占57.79%，前20家多為集團企業(yè)、主要涉及涂料、，區域分布廣泛、不乏自備上游廠(chǎng)家，企業(yè)內供成為穩定進(jìn)口“主組分”。

綜上所述，2014年環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)先揚后抑，上半年國內環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)表現理想，還有一個(gè)重要因素是下游風(fēng)電市場(chǎng)的支撐;下半年政策補貼不明朗這一因素促使原材料環(huán)氧樹(shù)脂市場(chǎng)表現欠佳，廠(chǎng)家紛紛對市場(chǎng)呈現觀(guān)望態(tài)勢。

目前國內環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)有100多家，平均規模小，10萬(wàn)噸級以上企業(yè)有4家，5萬(wàn)噸級以上企業(yè)有12家，而特種環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)更少，不足10家，且大多未實(shí)現規模化生產(chǎn)，環(huán)氧樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)難以做大做強，主要是因為治污成本過(guò)高，小企業(yè)無(wú)法在短時(shí)間內發(fā)展起來(lái)。“十二五”期間，國家把清潔生產(chǎn)放在重要位置，今后在國家政策和市場(chǎng)競爭的雙重壓力下，環(huán)氧樹(shù)脂行業(yè)將會(huì )有大部分小微企業(yè)面臨倒閉的困境，淘汰落后產(chǎn)能，增加行業(yè)集中度是未來(lái)環(huán)氧樹(shù)脂行業(yè)的發(fā)展趨勢。另外，進(jìn)入2015年，環(huán)氧樹(shù)脂產(chǎn)品出口退稅的政策正在醞釀，幅度約為2%-3%。據悉這將提升環(huán)氧樹(shù)脂行業(yè)的利潤空間，提升產(chǎn)品的出口競爭力，有助于行業(yè)走出低谷。